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Rapport sur les risques dans le secteur de l'équipement ménager 

Les ménages ont réduit leurs dépenses d'équipement après le boom de la Covid-19

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RISQUE MOYEN pour les entreprises

  • Fragmentation

  • Internationalisation

  • Besoin en capital

  • Rentabilité

  • Fragmentation

  • Internationalisation

  • Besoin en capital

  • Rentabilité

Mise à jour Juin 2023.
  • Les moteurs de la croissance structurelle (croissance démographique, urbanisation)
  • Capacité à innover et à créer des marchés de niche rentables
  • Forte sensibilité aux fluctuations du moral des consommateurs et de l'activité dans le secteur de l'immobilier et de la construction
  • Base de clientèle concentrée (détaillants spécialisés)
  • Électronique grand public : marchés de produits saturés (ordinateurs, téléphones mobiles, téléviseurs, équipements audio, etc.)
  • Meubles : industrie fragmentée, domination des petites et moyennes entreprises

À surveiller

  • Tendances du marché immobilier (nouvelles mises en chantier et transactions de revente)
  • Tendances de l'emploi, des salaires, de l'épargne et du crédit à la consommation
  • Tendances des prix des produits de base (acier, cuivre, matières plastiques)
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L'industrie de l'équipement ménager est sortie renforcée de la pandémie, l'explosion de la demande des consommateurs ayant propulsé les ventes d'appareils électroménagers, d'électronique grand public et de meubles à des niveaux records en Europe et en Amérique du Nord. Les ventes et les bénéfices ont culminé au second semestre 2021 avant de s'éroder lentement en raison de la hausse des coûts d'approvisionnement (acier, cuivre, résines) et des pénuries de composants (semi-conducteurs). L'augmentation du coût de la vie, associée à la base de comparaison élevée de 2021, a déjà entraîné un recul des ventes mondiales d'équipements ménagers en 2022.

Pour 2023, nous prévoyons une détérioration significative de l'environnement de risque :

  • L'augmentation générale du coût de la vie (alimentation, produits d'hygiène et d'entretien, carburant, etc.) érode le pouvoir d'achat des ménages pour les biens discrétionnaires.
  • Principal moteur des achats de remplacement, le marché de l'immobilier souffrira de la hausse des taux d'intérêt en Europe et en Amérique du Nord.
  • Dans ce contexte, nous prévoyons un nouveau recul des ventes mondiales en 2023, tout en restant au-dessus des niveaux d'avant la pandémie.
  • Bien qu'en baisse, les prix des matières premières et de l'énergie resteront élevés et pèseront sur les marges bénéficiaires. Dans le même temps, la faiblesse de la demande rendra plus difficile pour les fabricants de maintenir des prix élevés.
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Le secteur de l'équipement ménager comprend différentes industries impliquées dans la conception et la fabrication d'équipements domestiques pour les ménages. Si les entreprises présentent des profils très différents d'un segment à l'autre, elles ont en commun une forte sensibilité aux dépenses de consommation et une dépendance à l'égard de l'Asie-Pacifique, principalement de la Chine, pour leurs activités de fabrication. Les économies matures représentent encore la grande majorité de la demande.

- Électronique grand public: équipements audio et vidéo, ordinateurs, téléphones portables, etc. avec un chiffre d'affaires estimé à 2 450 milliards d'USD. Les marchés de produits sont aujourd'hui largement matures et tirés par les ventes de remplacement. Une poignée d'entreprises dominent généralement leurs marchés et se concentrent sur la conception, la R&D, le marketing, etc. tout en sous-traitant la fabrication à des fabricants sous contrat. L'Asie-Pacifique concentre plus de 85 % du chiffre d'affaires mondial. Le Mexique est le seul fabricant important en dehors de la région.

- Appareils ménagers: petits appareils (soins à domicile, soins personnels, accessoires de cuisine...) et gros appareils (réfrigérateurs, fours, lave-vaisselle, lave-linge...) dont le chiffre d'affaires est estimé à 530 milliards d'USD. À l'instar de l'électronique grand public, les marchés de produits sont largement matures et dominés par quelques grands acteurs mondiaux et de plus petits concurrents régionaux de niche. La part de l'Asie-Pacifique dans le chiffre d'affaires mondial est d'environ 80 %. Les autres pays producteurs sont l'Allemagne, l'Italie, la Turquie et les États-Unis.

- Le secteur du mobilier et de l'ameublement: (520 milliards d'USD de chiffre d'affaires) est, au contraire, très fragmenté et dominé par des petites et moyennes entreprises qui travaillent en étroite collaboration avec des designers et des détaillants. Quelques économies matures, dont l'Allemagne, l'Italie et les États-Unis, ont encore une présence significative dans l'industrie.

Contacts

 
Recherche économique d'Allianz Trade
research@allianz-trade.com
Aurélien Duthoit
Conseiller sectoriel 
aurelien.duthoit@allianz-trade.com

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