I 5 vantaggi delle cauzioni stipulate con un assicuratore

Un'azienda alla ricerca di una cauzione dovrebbe considerare le assicurazioni come il partner ideale. Partecipando a gare d'appalto – siano esse internazionali o locali, grandi o piccole, complesse o semplici – o chiedendo licenze e concessioni, cercano sempre di presentare le proprie capacità e i propri punti di forza nel miglior modo possibile.

Le aziende che partecipano a gare d'appalto - siano esse internazionali o locali, grandi o piccole, complesse o semplici – o chiedono licenze e concessioni cercano sempre di presentare le proprie capacità e i propri punti di forza nel miglior modo possibile. Tuttavia, a prescindere dall’esperienza maturata o dal bilancio aziendale, gli appaltatori richiedono comunque una garanzia che il lavoro venga portato a termine come concordato o, in caso contrario, che venga pagato un adeguato corrispettivo. E non solo in fase di offerta: spesso vogliono una sicurezza assoluta per quanto riguarda gli anticipi versati, le prestazioni complessive, le garanzie e la manutenzione post-progetto. 

È qui che le fideiussioni e le garanzie giocano un ruolo importante. Offrendo la garanzia finanziaria che la vostra azienda rispetterà i termini stabiliti in una fideiussione, esse conferiscono sicurezza e alti livelli di fiducia al rapporto tra voi e il proprietario del progetto, il beneficiario della fideiussione.

Tuttavia, sia che vengano fornite da compagnie assicurative, da banche o da broker (o da una loro combinazione), i diversi tipi di fideiussioni e garanzie offrono benefici e vantaggi competitivi molto diversi. Questi vantaggi possono influenzare i vostri margini di guadagno sul progetto, il livello degli obblighi da rispettare, la vostra capacità di partecipare a gare d'appalto e altro ancora.

Ecco i cinque principali motivi per cui gli assicuratori sono i migliori partner per le aziende che vogliono proteggere i loro progetti con le fideiussioni.

1. Agevolazione per il capitale circolante: rilascio di liquidità

Le fideiussioni rilasciate dagli assicuratori liberano maggiore liquidità per la vostra azienda. Non utilizzando una linea di credito bancaria, le vostre aperture di credito presso istituti finanziari non vengono sottoposte ad alcuno sbilanciamento, consentendo di liberare liquidità da destinare ad altre attività: gare d'appalto, investimenti in beni strumentali, adempimenti di pagamento correnti e altro ancora.

“Come alternativa di finanziamento rispetto alle garanzie bancarie, le fideiussioni possono sbloccare le agevolazioni per il capitale circolante con la banca", afferma Robbert Langhorst, Global Head of Distribution Surety di Allianz Trade. Non tutti i CFO o i direttori d'azienda sono consapevoli di questa alternativa, o dei vantaggi che essa comporta. “Mentre le grandi aziende dotate di dipartimenti di Tesoreria strutturati sono normalmente ben consapevoli di come le fideiussioni aiutino a massimizzare la liquidità, non è sempre così per le aziende di medie dimensioni”, spiega Langhorst.

Tuttavia, non si tratta di una scelta tra banche e assicurazioni. Langhorst sottolinea che le banche e i fornitori di fideiussioni collaborano regolarmente, soprattutto quando il cliente può aver esaurito le linee di credito della propria banca e preferisce lavorare con un assicuratore piuttosto che coinvolgere una seconda banca.

2. Maggiore propensione al rischio

La propensione al rischio fa parte del DNA delle compagnie assicurative. Le garanzie bancarie si basano solitamente su strumenti che regolano la quantità di credito (mutui riserve di cassa...): al contrario, le società di assicurazioni non richiedono quel tipo di sicurezza in quanto il rischio viene condiviso. 

“È quello che facciamo come compagnie assicurative: condividiamo il rischio", afferma Langhorst. "Quindi, se – facendo un esempio - sottoscriviamo un progetto per un importo di 100 milioni, possiamo dividerlo con un partner in co-fideiussione. E questo aiuta a lasciare spazio a noi per aiutare a sostenere il tuo prossimo progetto e quello successivo.” 

3. Portata internazionale e supporto locale

Con i nostri team Bonding collocati in tutto il mondo, noi di Allianz Trade siamo un partner affidabile per supportare i tuoi progetti internazionali attraverso una gestione che combina un controllo centralizzato ad una presenza territoriale estesa. Potendo ricevere il supporto dei nostri team locali, la tua azienda si può avvalere di una profonda conoscenza delle condizioni economiche del Paese, della lingua locale e del suo quadro giuridico.

“Grazie alla nostra presenza locale comprendiamo appieno e possiamo consigliare i nostri clienti su tutti gli aspetti tecnici del progetto ", afferma Langhorst. "Questo si riflette nell'ampiezza delle obbligazioni emesse da Allianz Trade”.

“Come appaltatore, è importante avere un partner che sia pienamente consapevole delle peculiarità locali: le criticità, le sottigliezze nella formulazione del contratto e gli standard del mercato che potrebbero influenzare il progetto. Ad esempio, se le condizioni di un'obbligazione stabilite non sembrano essere favorevoli per la tua azienda, noi possiamo gestire per te la questione parlando non solo la lingua locale, ma la lingua della legislazione obbligazionaria, delle negoziazioni, dei reclami.”

Si tratta di un vantaggio prezioso, in ogni fase del contratto. "Ad esempio, se viene presentata una richiesta di risarcimento, siamo in grado di esplorare alternative possibili rispetto al pagamento totale dell'obbligazione", aggiunge Langhorst.

4. Orizzonti progettuali più lunghi

Per un progetto della durata di diversi anni, è probabile che un'obbligazione di fideiussione da parte di un assicuratore sia la scelta migliore. Le banche, infatti, sono solitamente più propense ad emettere garanzie fino a cinque anni, ed inoltre una tale garanzia bancaria a lungo termine richiede una maggiore istruttoria e maggiori costi di capitale.

Al contrario, un assicuratore come Allianz Trade è felice di lavorare con obbligazioni che durano anche fino a otto anni. E, lavorando con i propri partner riassicurativi, può emettere obbligazioni che durano fino a 15 anni.

5. Rating più stabile delle banche

Le compagnie di assicurazione, soprattutto quelle con un'impronta internazionale, hanno in genere rating molto più stabili delle banche. Potendo contare su un rating AA di un partner come Allianz Trade, è possibile creare un rapporto di fiducia con il cliente nel momento in cui viene emessa una fideiussione per un'offerta, o per sostenere l'esecuzione di un progetto.

"Il fatto che l’emittente di un’obbligazione abbia rating AA conforta il beneficiario, soprattutto se si tratta di un'azienda di medie dimensioni che potrebbe non avere precedenti con il proprietario del progetto o nel Paese in cui si trova il progetto", afferma Langhorst. 

"Dal punto di vista del cliente, è molto frustrante impegnarsi a fondo per ottenere l'obbligazione, e poi scoprire che il beneficiario la rifiuta perché il rating del garante non è abbastanza buono", spiega.

Si tratta di un'altra area in cui lavorare con le fideiussioni di una compagnia assicurativa può offrire vantaggi commerciali.