Garanties voor het genereren van cash

Een Nederlandse fabrikant van machine-apparatuur was op zoek naar nieuwe financieringspartners om het bedrijf te helpen met zijn werkkapitaalbehoeften. Het bedrijf is betrokken bij grote internationale projecten en hoewel zijn klanten bereid zijn om vooruitbetalingen te doen, vragen ze in ruil daarvoor een garantie om een financiële compensatie te krijgen als de fabrikant de bestelde machine niet levert. Een dergelijke garantie kan worden afgegeven onder de bestaande banklijnen van de klant. De bank blokkeert echter meestal het ontvangen geld ter hoogte van het bedrag van de garantie. Hierdoor komt de fabrikant voor een werkkapitaalprobleem te staan voor de productie van de machine. In dit geval kan een borgstelling helpen door de garantie rechtstreeks aan de klant te verstrekken zonder dat contanten/effecten van het bedrijf worden geblokkeerd.

Een B2B-retailbedrijf dat ook seizoensproducten verkoopt (bijvoorbeeld chocolade tijdens de kerstperiode) kampt met een cashflowprobleem omdat het enkele maanden voor de feestdagen een groot aankoopvolume heeft dat vooraf aan de leverancier moet worden betaald. Door een leveranciersbetalingsgarantie van een borgsteller aan de leverancier te verstrekken, kan het B2B-retailbedrijf de betaling aan de leverancier uitstellen tot na de feestdagen, zonder dat er contanten bij de bank worden geblokkeerd en met voldoende zekerheid voor de leverancier om de goederen te leveren.

Logistieke bedrijven hebben bij het verwerken van goederen vaak te maken met douaneverplichtingen. Voor deze verplichtingen kun je een douanegarantie verstrekken, waardoor deze bedrijven hun douanebetalingen met 30 dagen of meer kunnen uitstellen. Douaneverplichtingen komen ook veel voor in de chemische en olieopslagsector. In deze segmenten is er doorgaans een hoge investeringsbehoefte die aanzienlijke financiering vereist. Verschillende opslagbedrijven hebben daarom gekozen voor een borgstelling om hun garantiebehoefte te dekken en zo de financieringsmogelijkheden van hun investeringen bij hun banken te optimaliseren en te vergroten.

In de productiesector en de bouwsector is het gebruikelijk dat er een onderhoudsperiode geldt voor het geleverde product (machine, onderdeel of gebouw). In veel gevallen mag de klant de laatste 5% van de betaling uitstellen totdat de onderhoudsperiode is verstreken. Met een onderhoudsgarantie kun je de laatste 5% van de betaling aan het begin van de onderhoudsperiode innen, wat jouw cashflow ten goede komt.

Het gebruik van een garantie is een goed cashflowinstrument bij de overname van een bedrijf. Voor verschillende klanten hebben we uitgestelde kapitaalinbrenggaranties afgegeven om een deel van de overnamesom uit te stellen. Het voordeel is dat de koper en verkoper een transactieprijs kunnen overeenkomen die prestatie-elementen in de toekomst bevat, zonder dat de koper het risico loopt te veel geld vooraf te betalen als deze prestatie-elementen tegenvallen. De verkoper heeft het voordeel dat niet-betaling wordt gedekt door een garantie op eerste verzoek.

In overeenstemming met de garantie voor uitgestelde kapitaalinbreng is het mogelijk om betalingen uit te stellen met een betalingsgarantie voor bijvoorbeeld de aankoop van een perceel in afwachting van de vereiste vergunningen.

Wanneer je zakendoet, kan het voorkomen dat er een geschil ontstaat met overheidsinstanties (bijvoorbeeld de belastingdienst of de douane) of andere bedrijven. In sommige gevallen moet ervoor of tijdens de rechtszaak een borgsom worden betaald. Deze borgsommen kunnen een aanzienlijke impact hebben op jouw cashflow. Een mogelijke oplossing is het gebruik van een gerechtelijke garantie om de borgsom te dekken zonder dat dit gevolgen heeft voor jouw korte termijn-cashflow.