Hoofddoel China
De totale omvang van de halfgeleiders-industrie omvat $430 miljard. De chips zijn onmisbaar voor de veel bredere IT-sector (omvang: $3.000 miljard). Halfgeleiders zijn steeds meer uitgegroeid tot de brandstof van de hedendaagse economie. Chips zijn essentieel voor de steeds verder digitaliserende samenleving.
In het nieuwe vijfjarenplan van China (2021-2026) dat volgende maand wordt gepresenteerd, zal de productie van eigen halfgeleiders een van de hoofddoelen zijn, zo stelt onze researchafdeling. Nu nog importeert China jaarlijks voor $195 miljard aan chips. China wil voor een belangrijk deel zelfvoorzienend worden, maar dat blijkt moeilijker dan gedacht.
China is al dé fabriek van de wereld als het gaat om de productie van elektronische apparatuur. Neem de smartphones. Meer dan 60% van de 1,3 miljard toestellen die in 2020 wereldwijd zijn verkocht, zijn ontworpen en op de markt gebracht door in China gevestigde bedrijven.
China is afhankelijk van het buitenland
Voor al die smartphones en heel veel andere apparatuur heeft China chips nodig. Daarvoor is het land vergaand afhankelijk van Zuid-Korea, Taiwan en ook de VS. China heeft zeker wel eigen chipfabrieken en op zich doen die het ook goed. Maar het blijkt moeilijk om de voorsprong van de koplopers te verkleinen. In die kopgroep zitten ook Nederlandse bedrijven als ASML, BESI en NXP. Omdat de digitalisering nog maar net begonnen is en China de achterstand maar moeilijk weet in te lopen, voorziet onze researchafdeling een lucratief decennium voor deze bedrijven.
Kennisintensief
De opmars van China in de halfgeleiderindustrie vraagt tijd. Ook voor Zuid-Korea en Taiwan duurde het tientallen jaren voordat ze hun dominante positie hadden bereikt. In de lijstjes met toonaangevende spelers in de waardeketen van halfgeleiders bungelen de Chinese bedrijven onderaan, maar de groei die ze laten zien is bovengemiddeld. Het is de nog vraag hoeveel ze over tien jaar zijn opgeklommen in deze kennisintensieve industrie.
